Stock market

  • 美聯儲加息對加密貨幣和股市影響有多大?

    今年有一個特別大的事情,那就是美聯儲要加息,預計加3~4次。 很多人都說資產要完了,加密貨幣市場也受美元加息影響有了多次波動,甚至可以用震蕩來形容。下面就聊聊我的看法。 免責聲明,以下都是個人猜測,僅供交流,不代表任何建議,本人不推薦也不參與,繼續看就代表同意。 第一,加息的邏輯 其實特別簡單。 加息,資金成本變貴。 人們傾向於存錢。 市面上的錢就會變少,資產自然就會下跌。 沒問題吧? 已經多次普及了,現在的錢是怎麼出來的? 現在的錢簡單說就是發國債,買國債,印票子。 再直白的說,就是靠臉大,就是美國人的面子大。 錢的本質是靠債搗騰出來的,如果利息變高,你就傾向於提前還錢,錢就少。 錢會去吃一個無風險收益,為什麼錢會跑到美國去呢? 因為美國人最牛,在加息週期裡邊。 所有人都會受到他的影響。 按說所有的大宗,黃金,資產,股票,房地產,區塊鏈都得下跌。 不僅如此。 從事實的情况來看,最近已經有很多小國家繃不住了,開始猛的加息,不讓美元走。 土耳其這種奇葩,也搞的比較爛。 居然是降息的,當然總統也有自己的原因,沒有那麼簡單的事情。 但是我想說,這個世界是複雜的。 第二,歷史走勢,加息力度 我們可以對比一下美元加息和我們股市歷史走勢的情况。 可以找個軟件看一看寬基的頭部指數。 10年以後我是比較清楚的。 專門去複了一下盤,00年~10年之間也是這樣。 有的時候邊加加邊走牛,最差的情况是加息之後往下跌一陣子,然後走牛。 總共有3~4個週期,都是這個樣子。 這一次美聯儲加息能加多少? 上一波耶倫加息的時候。 最後把基準利率加到2.5%。 這一次還能加到這麼高嗎? 我估計加3~4次是可能的,再往上美國的國債利率就受不了。 這個我分析過了,主要是利息還不上。 三次到四次,不到1%的基準利率,影響力就有限了。 現在美股處於高位,加的再多,可能撐不住。 美聯儲敢不敢刺破這個資產泡沫? 第三,複雜多變,真實情况 最後聊一聊我猜想加息的實際影響 一是對於一些經濟不好的國家,比如出口原材料的一些國家。 沒有什麼科技,沒有工業製成品。 那影響是非常大的。 這個世界的富國不僅更容易借債,而且他的債還以自己的貨幣來計價。 而窮國只能以美元計價。 還錢的時候,只能還別人美元,自己的貨幣變成廢紙。 一加息就完蛋。 二是資產市場。 比如黃金,大宗,區塊鏈。 這些東西的漲跌其實和實際利率關係很大。 就是名義利率减去通貨膨脹率。 比如說名義利率是正的,但實際利率是個負,那你把錢存到銀行,能够買到的商品實際是在减少的。 你在虧錢。 怎麼辦? 你就會把錢拿出來,放到黃金,放到稀缺資產裏,這樣大家都去博一個高價,價格就起來了。 看起來是黃金漲價,實際上是存款搬家。 這個我在以前寫房地產的時候有過討論。 三是對於我們的影響。 我想大家回到問題的本質。 就是錢走不走. 這就和個人是一樣的,比如說存款利息變高了,但是你如果投到股票,升值幅度比更大,就沒有必要拿錢回去。 你去看我們的頭部的股票指數,其實去年跌的挺厲害的。 主要的估值也在一個比較好的區間,盈利的想像空間是可以的。 我們與土耳其這種國家最大的區別在於,我們有全產業鏈,全世界都需要我們的工業之城,盈利水准可能是更高的,哪裡能掙錢,錢就會留在那裡,而不是加息,一定會導致價格下跌。

    21/01/2022
    00