很多讀者都是工資理財，或廣義上講，是用自己的勞動收入來投資。其中又分成兩種情況：一種是擁有長期穩定的工資收入，持續不斷的現金流；另一種是收入受市場波動影嚮，時高時低 —— 這一種情況多見於自由職業。不管哪一種情況，都存在「黑天鵝風險」，即突然失業，或者遭受重大變故導致收入中斷。
我的理念是，工資理財也能實現財務自由。相比於賭博式投資，比如借錢投資、負債投資、槓桿投資，或者娛樂式投資，比如家底100億拿1000萬來玩玩、成敗影嚮不大，最符合最大多數普通人理財需求的，就是在自身風險承受範圍內，投下有一定分量的資金，如果該筆投資能夠獲得預期回報，能夠對自己未來20-30年的人生有相當大甚至決定性影嚮。
媒體卻往往更喜歡關註賭博式投資的大起大落（比如炒合約的小夥子），或者巨大資金（比如很多巨鯨地址）這種更抓眼球、更容易獲得流量關註的話題。這些話題，對於普通人而言恰恰是噪音。因為這些資訊，充其量只是故事，而不具備任何學習借鑒之處，也無法拷貝成自己的盈利。
工資理財，或者收入投資，關鍵在於一個長期穩定增長。如果標的選擇合適，穩定增長時間足夠長，持續的複利效應會讓我們收獲相當可觀的回報。複利公式我就不在這裡再複述了，太多太多理財書上都有。只不過，數學公式只是理論情況，難點是如何做到。
影嚮我們拿到複利回報的重要問題就是中斷。用四個字成語說叫做半途而廢。半途而廢的原因有很多，基本可以分成主觀原因和客觀原因兩類。主觀原因就是心理上堅持不下去了，或者被莊家操縱媒體制造的恐慌給FUD了，草草割肉離場。主觀原因可以通過學習加以克服，但往往是客觀原因，會使得我們被迫中斷投資。客觀原因也有很多，但歸根結底就是三個字：沒錢了！
下面就從三個層面深入淺出地來剖析一下，如何應對沒錢加倉這個問題。
人生總有挫折，甚至是長長的下坡路。我們不能預期自己的工資會一直像25-35歲十年黃金歲月那樣一路上漲。大多數人在35-45歲收入見頂之後，就會開始走下坡路。有些職業這個下坡路可能來得更早一些。而我們的支出卻會在35歲之後急劇上升，房、車、娃，都是吞金獸。一方面，能節餘下來用於投資理財的錢越來越少，另一方面，失業和收入減少的壓力卻與日俱增。
所以，要盡早建立投資意識，並進行實踐，掌握適合自己的方法，建立自己的底倉。很多人聽到的是「理財要趁早」，但是，教鏈要說的是，主次問題。理財意識和練習要早，但卻不能當作前十年的主要矛盾來抓。前十年的主要矛盾是如何努力工作，快速提高收入水平，並盡量節約，最大化儲蓄。因為：
可投資資本 = 儲蓄 = 收入 – 支出。
提高收入，壓縮支出，最大化節餘，才能有更多的可投資資本。收益等於投入資本乘以複利回報率。前十年工作進步快、家庭開支小，提升投入資本比提升複利回報率要更實際。此時你的投資技巧也還在練習中，不要期待自己能實現多高的複利回報率，摸索出不當韭菜的方法就很不錯了。
這是一切的本，是基石。
在這一層之上，是資金管理。要建立蓄水池，在收入和投資之間做一個緩沖。通常而言，蓄水池應該能夠滿足3年左右的日常開支所需，以應對收入中斷的問題。在完全沒有收入的情況下，僅靠蓄水池的積蓄，你能夠維持家庭財政執行3年，這是基本要求。
這個蓄水池的存在，定義了我們的投資本金是3年用不到的「閑錢」。
如果沒有這個蓄水池，明天吃飯都沒有著落，任何開支都需要變賣資產，那麼這樣的投資就不能稱之為「閑錢投資」，這樣的底倉是很難長期持有的，也就很難取得預想的成功。甚至，嚴苛一點兒說，這樣的投資就不再是投資，而變成了一種投機。隨著可閑置時間的縮短，投機性越來越強。
我們需要經常對蓄水池也就是我們的財務狀況進行壓力測試，也就是假設發生現金流中斷的情況，推演一下我們的生活和投資會受到怎麼樣的影嚮，從而未雨綢繆，提前做出準備，比如擴大或縮小蓄水池的規糢和深度。
最後，當變故真的發生後，我們要根據財務狀況和資產倉位情況，對投資目標和投資策略做出適當的調整。當現金流中斷問題遲遲無法解決，蓄水池下降速度超出預期，即將危及我們的投資倉位時，就要果斷做出處置。
通常，可以降低每次加倉的資金量，空間換時間，或者拉長加倉點之間的間隔，時間換空間。在最極端的情況下，應當降低投資目標，比如原本期望積累X個BTC，現在調整為X-y個BTC，甚至暫時中止加倉，等待現金流有所改善，或者在牛市階段適量變賣資產，回補蓄水池，改善財務狀況。
在操作層面的調整，是表面工作，是治標。長期而言，我們應當更多關註深層次的危機和化解，做到「治未病」。
Author:BticoinKOL,Source:https://bitcoinkol.com/archives/3980
