流動性質押(Liquid Staking)是今年以來最熱門的敘事之一,整體TVL已經超過200億美元。 Pendle是我們之前的文章中介紹過的項目,它是一個部署在Ethereum和Arbitrum上的DeFi收益交易(Yield Trading)協定。
作為一個2021年就已經上線的“老牌”DeFi協定,Pendle在開始的那兩年一直都是不溫不火,直到從2022年底來說,借著LSD(Liquid Staking Derivatives)板塊的火爆才火了起來,其TVL更是開始一路地高漲,現時已經超過1.5億美元。
就在前幾天(7月18日),Pendle宣佈了一個名為“Pendle Earn”的新產品,該產品旨在簡化收益生成並使其盡可能簡單,希望借此來吸引盡可能多的人使用Defi。 那麼,Pendle Earn具體該如何使用呢? 今天我們就來一起梳理下使用它的最佳策略吧!
Pendle Earn可以理解為是一種幫你一鍵式賺錢的策略,它擁有類似於CeDeFi的體驗,但它又完全上鏈並產生實際收益。 如果我們用一句話概括的話就是:它允許你直接通過以相對於標的資產的折扣購買PT來鎖定你的APY。
這樣一來,對於大多數人而言,參與DeFi似乎就變得更加簡單了。 而也正是因為Pendle Earn這款產品使用起來非常簡單、且策略完全透明,並能够在一定時間內提供穩定的APY,所以它這不僅能够吸引更多散戶投資者,還會吸引機構投資者。
Pendle Earn的優勢還是比較明顯的,比如:
1.它解决了流動性問題
現時一些利用“折價資產”的產品往往會帶來流動性的痛點,而Pendle Earn通過轉向CeDeFi UI的設計、再加上其又是直接構建在鏈上,這樣流動性的問題貌似就消除了。
我們可以想像一下,如果機构參與者看到下麵(如下圖所示)這個類似CeDeFi的介面會怎麼樣? 我認為他們應該能立即明白它是如何工作的。 而且更重要的是,因為Pendle Earn是直接構建在鏈上的,所以它也不會像過去其他中心化CEX那樣,因為資產被挪用而導致投資失敗(FTX就是個例子)。
而且,現時的CEX上有多種Earn產品,允許用戶將ETH存入這些平臺賺取APY。 值得一提的是,這個月的月初,Penlde已經在Binance Launchpool上推出,我認為用不了多久,Pendle Earn也可能會集成到Binance裡面,到時候可能會有更多的用戶通過CEX UI訪問Pendle Earn,你可以想像一下,届時它將帶來怎樣的進一步增長。
2.它可以為YT交易者提供更多機會
隨著越來越多的新用戶使用Pendle Earn,PT的購買量肯定會不斷增加,那麼PT的價格將會上漲,這就為那些認為YT價格被低估的YT交易者創造了新的買入機會。
雖然此次Pendle Earn產品的發佈表面上看起來似是主要是對UI的陞級,但它實則有效地區分了用戶角色:YT交易者和PT買家。 而這樣一來,將新增對YT和PT的需求。
而且,對於新用戶而言,你不需要再去瞭解什麼DeFi固定利率和DeFi收益率之間的關係,也不需要去理解諸如AMM、隱含收益率和PT機制等這些聽起來比較複雜的概念,就可以非常簡單地上手並參與DeFi來獲取穩定的APY收益。 簡單的操作過程如下圖所示。
另外,憑藉Pendle現時已經超過1.5億美元的TVL和依然保持著快速增長的勢頭,我認為,隨著越來越多的散戶和機構投資者加入,其TVL很快就會達到10億美元。
Author:BticoinKOL,Source:https://bitcoinkol.com/archives/3564