深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

Lido是基於乙太坊Beacon Chain上建造的平臺,用戶無需鎖定ETH的同時還可獲得質押的獎勵,並1∶1獲得Token stETH,轉化成stETH釋放的流動性。

後續可以參與DeFi市場,例如迴圈質押加杠杆,還有如Curve、AAVE和Convex Finance等其他服務。

Lido在質押數量上比較人性化,用戶無需質押32ETH,只需質押任意數量的ETH就可以參與乙太坊質押挖礦。 現時在乙太坊質押能够獲得4.8%的收益。

Lido幣

Lido的業務流程並不複雜,其他的流動性質押服務提供者的業務流程與Lido大同小异。

而Lido能够取得如此成功的主要原因在於Lido的質押衍生品–stETH具有穩定的錨定和强大的用例。

在DeFi協定中,頭部借貸協定基本已經接入Lido的資產,按理說這些DeFi頭部項目的風險控制是做的最審慎的,stETH能够取得他們的信賴,也說明了stETH的成功。

Lido的投融資非常亮眼,截止到現時總計進行了三次融資,其中包含但不僅限於DeFiance Capital、Jump Trading、Alameda Research、Robot Ventures、Coinbase Ventures、Digital Currency Group、The LAO等機构。 2022年3月,Andreessen Horowitz(a16z)宣佈向Lido Finance投資了7000萬美元。

以下介紹其利好和利空消息:

利好一:各名額絕對領先優勢

從各方面的名額來看,Lido的優勢很明顯,例如其66%的市場份額,以及480萬枚ETH質押的TVL領先優勢。 並且身後還有一眾頭部DeFi協定和行業大佬的背書。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

利好二:多鏈支持

現時Lido支持的公鏈除了乙太坊,還有Solana、Matic、波卡、Kusama。 隨著Layer2的生態茁壯繁榮,未來還會刺激越來越多流動的公鏈原生Token質押在Lido上。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

利好三:眾多稽核背書

Lido承載著66%的市場份額,其安全與否,不管是對於投資者還是乙太坊生態的安全性都是至關重要的。 對此,Lido也做了相當數量的審計工作,以此來最大程度確保安全性。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

利好四:30天利潤居Dapps前列

Lido的運營情况良好,其30天的收入情况排行第二,為2500多萬僅次於乙太坊,稍高於BSC公鏈的收入情况。 參攷Defi Llama排名如下。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

利空一:過度中心化

Lido其實並不直接參與節點的運營,而只是需要對節點進行審查、管理和資金分配,所以Lido與節點運營商並不是直接競爭關係。

當然,對節點的審查和選擇雖然都是經過DAO的治理,但是還存在一定的中心化的成分,這也是許多人認為Lido不够去中心化的一點。

具體來說DAO的決策權是由token持有者來掌控的,而超過一半的token是由前10個錢包來持有的。 也就是說這10個錢包背後的主體足以操縱Lido的質押標的,這是一種非常中心化的和不安全的。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

利空二:LDO標的集中,並且團隊釋放週期過短

從LDO的分發計畫可以得出,超過57%數量的LDO持有在創始團隊、VC手中。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

並且在團隊的釋放週期非常短,只有1年,這種解鎖管道會讓團隊的各種措施更加傾向短期,不利於Lido的長期發展。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

利空三:治理通證功能單一,缺乏用途

LDO的功能極其單一,僅僅用來在協定的參數和未來發展上進行投票。

深度解析流動性質押賽道協議之Lido幣

然而,95%的LDO通證集中在前100個Token持有人手中,也就是說,對於除了前100個holder之外並沒有什麼用處。

Author:BticoinKOL,Source:https://bitcoinkol.com/archives/3282

讚! (0)
Previous 13/12/2022 3:12 下午
Next 21/10/2022 1:35 上午

相关推荐

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *