什麼是去中心化(DEX)交易所,如何運作的?

去中心化交易所,也稱為DEX,是點對點市場,加密貨幣交易者可以在其中直接進行交易,而無需將其資金管理權移交給仲介或託管人。 這些交易通過使用稱為智慧合約的程式碼編寫的自動執行協定來促進。

DEX即無許可非託管的交易所,與傳統的中心化交易所不同的是它不將使用者資金和個人資料儲存在服務器上,而只是作為一種基礎設施來匹配希望買賣數位資產的買家和賣家,其中所有的交易都是通過智慧合約完成的。

DEX的主要特點有:無需託管、無KYC、無需註冊登入,只需要通過錢包即可完成資產交易。 用戶所有的資產都儲存在自己的錢包中,從而根本上規避了中心化交易所資產被盜及跑路風險。 但同樣使用去中心化錢包交易所,用戶也要保管好自己錢包的私密金鑰與資產。

現時DEX主要分為訂單簿DEX與AMM DEX兩種,其中最為常用的Uniswap、Bancor、SushiSwap、PancakeSwap都屬於AMM自動化做市商機制的DEX。

創建DEX是為了取消對在特定交易所內進行的交易進行監督和授權的任何權力的要求。 去中心化交易所允許加密貨幣的點對點(P2P)交易。 點對點是指連接加密貨幣買家和賣家的市場。 它們通常是非託管的,這意味著用戶可以控制他們錢包的私密金鑰。 私密金鑰是一種高級加密,使用戶能够訪問他們的加密貨幣。 用戶可以在使用他們的私密金鑰登入DEX後立即訪問他們的加密餘額。 他們不需要提交任何個人資訊,例如姓名和地址,這對於珍惜隱私的個人來說非常有用。

解决流動性相關問題的創新(例如自動化做市商)有助於將用戶吸引到去中心化金融(DeFi)領域,並在很大程度上促進了其增長。 DEX聚合器和錢包擴展通過優化代幣價格、掉期費用和滑點來推動去中心化平臺的發展,同時為用戶提供更好的費率。

什麼是去中心化交易所?

去中心化交易所依靠智慧合約,允許交易者在沒有仲介的情况下執行訂單。 另一方面,中心化交易所由中心化組織管理,例如銀行,該組織以其他管道參與尋求盈利的金融服務。

去中心化(DEX)交易所

中心化交易所占加密貨幣市場交易量的絕大部分,因為它們是受監管的實體,負責保管用戶的資金並為新手提供易於使用的平臺。 一些中心化交易所甚至為存款資產提供保險。

中心化交易所提供的服務可以與銀行提供的服務進行比較。 該銀行確保其客戶的資金安全,並提供個人無法獨立提供的安全和監控服務,從而更容易轉移資金。

相比之下,去中心化交易所允許用戶通過與交易平臺背後的智慧合約進行互動,直接從他們的錢包進行交易。 交易者保護他們的資金,如果他們犯了錯誤,例如遺失私密金鑰或將資金發送到錯誤的地址,則要對遺失資金負責。

流行的去中心化交易所建立在支持智慧合約的領先區塊鏈之上。 它們建立在第一層協定之上,這意味著它們直接建立在區塊鏈上。 最受歡迎的DEX建立在乙太坊區塊鏈上。

DEX是如何運作的?

由於去中心化交易所建立在支持智慧合約的區塊鏈網絡之上,並且用戶可以保管他們的資金,囙此每筆交易都會產生交易費和交易費。 本質上,交易者與區塊鏈上的智慧合約互動以使用DEX。

去中心化交易所主要分為三種類型:自動做市商、訂單簿DEX和DEX聚合器。 所有這些都允許用戶通過他們的智慧合約直接相互交易。 第一個去中心化交易所使用相同類型的訂單簿,類似於中心化交易所。

自動做市商(AMM)

創建了一個依賴於智慧合約的自動做市商(AMM)系統來解决流動性問題。 這些交易所的創建部分來自乙太坊聯合創始人Vitalik Buterin關於去中心化交易所的論文的靈感,該論文描述了如何使用持有代幣的合約在區塊鏈上執行交易。

這些AMM依賴於基於區塊鏈的服務,這些服務提供來自交易所和其他平臺的資訊,以設定被稱為區塊鏈預言機的交易資產的價格。 這些去中心化交易所的智慧合約不是匹配買單和賣單,而是使用稱為流動性池的預先資助的資產池。

礦池由其他用戶資助,然後這些用戶有權獲得協定對在該貨幣對上執行交易收取的交易費用。 這些流動性提供者需要在交易對中存入等值的每項資產,以賺取其持有的加密貨幣的利息,這一過程稱為流動性挖掘。 如果他們試圖存入比另一種資產更多的資產,則池背後的智慧合約將使交易無效。

流動性池的使用允許交易者以無需許可和無需信任的管道執行訂單或賺取利息。 這些交易所通常根據其智慧合約中鎖定的資金數量進行排名,稱為總價值鎖定(TVL),因為當流動性不足時,AMM模型有一個缺點:滑點。

當平臺上缺乏流動性導致買方支付高於市場價格的訂單時,就會發生滑點,而較大的訂單面臨更高的滑點。 缺乏流動性會封锁富有的交易者使用這些平臺,因為大訂單可能會因缺乏流動性而出現滑點。

流動性提供者還面臨各種風險,包括非永久性損失,這是為特定交易對存入兩種資產的直接結果。 當這些資產中的一種比另一種更不穩定時,交易所的交易可以降低流動性池中一種資產的數量。

如果高波動性資產的價格上漲而流動性提供者持有的數量下降,流動性提供者將蒙受永久性損失。 損失是暫時的,因為資產的價格仍然可以回升,並且交易所的交易可以平衡貨幣對的比率。 貨幣對比率描述了流動性池中持有的每種資產的比例。 此外,從交易中收取的費用可以彌補隨著時間的推移而造成的損失。

訂單簿DEX

訂單簿編譯所有未結訂單的記錄,以買賣特定資產對的資產。 買單表示交易者願意以特定價格購買或競標資產,而賣單表示交易者準備出售或要求特定價格的資產。 這些價格之間的價差决定了訂單簿的深度和交易所的市場價格。

訂單簿DEX有兩種類型:鏈上訂單簿和鏈下訂單簿。 使用訂單簿的DEX通常在鏈上保存未結訂單資訊,而用戶的資金則留在他們的錢包中。 這些交易所可能允許交易者使用從他們平臺上的貸方借來的資金來杠杆化他們的頭寸。 杠杆交易新增了交易的盈利潜力,但它也新增了清算風險,因為它新增了借入資金的頭寸規模,即使交易者輸掉賭注也必須償還。

但是,將訂單簿置於區塊鏈之外的DEX平臺僅在區塊鏈上結算交易,從而為交易者帶來中心化交易所的好處。 使用鏈下訂單簿有助於交易所降低成本並提高速度,以確保以用戶所需的價格執行交易。

為了提供杠杆交易選項,這些交易所還允許用戶將資金借給其他交易者。 借出的資金會隨著時間的推移賺取利息,並由交易所的清算機制擔保,確保即使交易者輸掉賭注,貸方也能獲得報酬。

需要指出的是,訂單簿DEX經常遇到流動性問題。 由於它們本質上是在與中心化交易所競爭,並且由於在鏈上交易的費用而產生額外費用,囙此交易者通常堅持使用中心化平臺。 雖然具有鏈下訂單簿的DEX降低了這些成本,但由於需要將資金存入其中,囙此出現了與智慧合約相關的風險。

DEX聚合器

DEX聚合器使用幾種不同的協定和機制來解决與流動性相關的問題。 這些平臺基本上聚合了來自多個DEX的流動性,以最大限度地减少大訂單的滑點,優化掉期費用和代幣價格,並在盡可能短的時間內為交易者提供盡可能最好的價格。

保護用戶免受定價影響和降低交易失敗的可能性是DEX聚合器的另外兩個重要目標。 一些DEX聚合器還使用來自中心化平臺的流動性為用戶提供更好的體驗,同時通過利用與特定中心化交易所的集成來保持非託管狀態。

如何使用去中心化交易所

使用去中心化交易所不涉及注册過程,因為您甚至不需要電子郵寄地址即可與這些平臺進行互動。 相反,交易者需要一個與交易所網絡上的智慧合約相容的錢包。 任何擁有智能手機和互聯網連接的人都可以從DEX提供的金融服務中受益。

要使用DEX,第一步是决定用戶想要使用哪個網絡,因為每筆交易都會產生交易費用。 下一步是選擇一個與所選網絡相容的錢包,並用其原生代幣為其提供資金。 原生代幣是用於支付特定網絡中的交易費用的代幣。

允許用戶直接在瀏覽器中訪問其資金的錢包擴展程式可以輕鬆地與去中心化應用程序(DApp)進行互動,例如DEX。 它們像任何其他擴展一樣安裝,並要求用戶通過種子短語或私密金鑰導入現有錢包或創建一個新錢包。 通過密碼保護進一步加強了安全性。

這些錢包也可能有移動應用程序,囙此交易者可以隨時隨地使用DeFi協定,因為它們帶有準備與智慧合約網絡互動的內寘瀏覽器。 用戶可以通過從一個導入到另一個來同步設備之間的錢包。

選擇錢包後,需要使用代幣為其提供資金,用於支付所選網絡上的交易費用。 這些代幣必須在中心化交易所購買,並且可以通過它們使用的股票代碼輕鬆識別,就像乙太坊的ETH。 購買代幣後,用戶只需將它們選取到他們控制的錢包中即可。

避免將資金轉移到錯誤的網絡至關重要。 囙此,用戶必須將資金選取到正確的位置。 有了充值錢包,用戶可以通過彈出提示連接他們的錢包,也可以按一下DEX網站右上角的“連接錢包”按鈕。

使用DEX的優勢

在去中心化交易所進行交易可能會很昂貴,尤其是在執行交易時網絡交易費用很高的情况下。 然而,使用DEX平臺有許多優點。

代幣可用性

中心化交易所必須單獨審查代幣並確保它們在上市前符合當地法規。 去中心化交易所可以包括在它們所建立的區塊鏈上鑄造的任何代幣,這意味著新項目可能會先在這些交易所上市,然後才能在其中心化項目上使用。

雖然這可能意味著交易者可以儘早參與項目,但這也意味著DEX上列出了各種騙局。 一種常見的騙局被稱為“地毯拉動”,這是一種典型的退出騙局。 當項目背後的團隊在價格上漲時將用於在這些交易所的池中提供流動性的代幣傾銷時,就會發生地毯拉動,從而使其他交易無法出售。

匿名

當用戶用一種加密貨幣交換另一種加密貨幣時,他們的匿名性會保留在DEX上。 與中心化交易所相比,用戶不需要通過稱為瞭解您的客戶(KYC)的標準身份識別流程。 KYC流程涉及收集交易者的個人資訊,包括他們的法定全名和政府頒發的身份證明檔案的照片。 囙此,DEX吸引了大量不想被識別的人。

降低安全風險

有經驗的加密貨幣用戶保管他們的資金,使用DEX被駭客攻擊的風險較低,因為這些交易所不控制他們的資金。 相反,交易者保護他們的資金,並且只在他們希望的時候與交易所互動。 如果平臺被駭客入侵,只有流動性提供者可能面臨風險。

降低交易對手風險

當參與交易的另一方不履行其部分交易並違約其契约義務時,就會發生交易對手風險。 由於去中心化交易所在沒有仲介的情况下運行並基於智慧合約,囙此消除了這種風險。

為確保在使用DEX時不會出現其他風險,用戶可以快速進行網絡蒐索,瞭解交易所的智慧合約是否經過稽核,並可以根據其他交易者的經驗做出決策。

使用DEX的缺點

儘管有上述優點,去中心化交易所也存在各種缺點,包括缺乏與這些交易所互動所需的科技知識、智慧合約漏洞的數量和未經審查的代幣清單。

需要特定的知識

可以使用可以與智慧合約互動的加密貨幣錢包訪問DEX。 用戶不僅必須知道如何使用這些錢包,還必須瞭解與確保資金安全相關的安全相關概念。

這些錢包必須為每個網絡提供正確的代幣。 如果沒有網絡的原生代幣,其他資金可能會卡住,因為交易者無法支付轉移它們所需的費用。 選擇錢包並使用正確的代幣為其提供資金都需要特定的知識。

此外,即使對於有經驗的投資者來說,避免滑點也可能具有挑戰性,甚至在購買流動性較低的代幣時幾乎不可能。 通常,必須為訂單手動調整DEX平臺上的滑點容限。 此外,調整滑點可能是技術性的,一些用戶可能不完全理解它的含義。

如果沒有特定的知識,交易者可能會犯各種可能導致資金損失的錯誤。 將代幣選取到錯誤的網絡、支付過多的交易費用和遭受無常損失只是可能出現問題的幾個例子。

智慧合約漏洞

乙太坊等區塊鏈上的智慧合約是公開可用的,任何人都可以查看他們的程式碼。 此外,大型去中心化交易所的智慧合約由有助於保護程式碼的知名公司進行稽核。

人非聖賢孰能。 囙此,可利用的錯誤仍然可以通過稽核和其他程式碼審查。 審計員甚至可能無法預見可能使流動性提供者損失其代幣的潜在新漏洞。

未經審查的代幣清單

任何人都可以在去中心化交易所上架新代幣,並通過將其與其他代幣配對來提供流動性。 這可能使投資者容易受到諸如地毯拉動等騙局的影響,使他們相信他們正在購買不同的代幣。

一些DEX通過要求用戶驗證他們想要購買的代幣的智慧合約來應對這些風險。 雖然此解決方案適用於有經驗的用戶,但它又回到了其他人的特定知識問題。

在購買之前,交易者可以通過閱讀其白皮書、在社交媒體上加入其社區並尋找對該項目的潜在稽核來嘗試獲取有關代幣的盡可能多的資訊。 這種類型的盡職調查有助於避免惡意行為者利用毫無戒心的用戶的常見騙局。

去中心化交易所不斷發展

第一個去中心化交易所出現在2014年,但隨著基於區塊鏈的去中心化金融服務獲得關注以及AMM科技幫助解決了DEX之前面臨的流動性問題,這些平臺才開始流行。

這些平臺很難執行瞭解您的客戶和反洗錢檢查,因為沒有中央實體驗證傳統上提交給中央平臺的資訊類型。 儘管如此,監管機构可能會嘗試在去中心化平臺上實施這些檢查。

適用於託管人的規定也不適用於這些平臺,因為那些接受用戶存款的平臺仍需要用戶在區塊鏈上簽署消息才能將資金從平臺上轉移出去。

現在的去中心化交易所讓用戶借入資金來杠杆化他們的頭寸,借出資金來被動賺取利息,或提供流動性來收取交易費用。

由於這些平臺建立在自動執行的智慧合約上,未來可能會創建更多用例。 閃電貸是指在單筆交易中獲得和償還的貸款,是去中心化金融領域創新如何創造以前不可能實現的產品和服務的一個例子。

Author:BticoinKOL,Source:https://bitcoinkol.com/archives/1032

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  • 加密貨幣市場面臨的複雜經濟環境下的簡單分析

    加密貨幣市場價格暴跌,讓很多人不知所措,大量投資者紛紛看衰後市,甚至對加密市場產生失望,PlanB的模型被人所質疑,這也是預料之中的事情。 之前我們花了很多時間來討論web3. 0,討論DAO、GameFi、元宇宙等幣圈新興概念,唯獨對幣價分析較少,今天我們花點時間來簡單對現時市場進行分析,也歡迎大家過來留言討論。 市場概況 利空因素分析 現時的市場是什麼樣的是我們首要關注的話題,影響市場變化的因素很多人也比較清楚,分別為: 1、疫情,疫情影響經濟,局部疫情的爆發會使得市場下跌,最直觀的就是人們要生活,必然需要賣掉資產換取法幣以維持最低的生活,甚至疫情也會引起物價的上漲,法幣的貶值,人們需要獲取最基本的物資,畢竟在生命之前,任何東西從理論上都是可以拋弃的。 2、美國加息,加息意味著全球範圍內美元必然要回流至美國,從而導致世界的美元現金流收縮,企業為歸還美元債而賣出資產,資產價格下跌,同時加息也意味著過去大水漫灌的的結束,囙此資產價格下跌。 3、個別國家和地區的風險,比如土耳其貨幣的匯率暴跌,某大型房地產公司的雷,類似的還有很多,我們不知道,但不代表不存在。 4、東亞和東南亞等地區春節前資金的緊缺,和西方國家不一樣,東亞地區比如中國以及鄰國地區還是保留了濃厚的農曆春節習俗,大量資金需要在年關結清,而對於現代化企業來說,西曆12月底企業資金必然要回歸, 從而導致很多時候12月和1月市場普遍處於不景氣的情况下,往年皆是如此,最直接的就是很多人說的加密貨幣“春難”。 5、美國更多公司和投資機構入主加密貨幣,華爾街風險資金入主投資加密貨幣,他們並沒有信仰,甚至有的投資加密貨幣存在一定的投機行為,當股票市場價格下跌或其他突發性風險發生時,機構投資者會優先拋售加密貨幣(加密貨幣7*24小時隨時可以交易), 囙此導致加密貨幣面臨較大的承壓。 6、加密貨幣投資牛市時間持續較長,本輪牛市從2020年5月份DeFi的火爆開始,知道21年11月份,牛市持續時間歷時一年半左右,在時間上和17年那次牛市經歷的時間長度接近,引起一些人心理上“提前逃頂”。 利多因素分析 接下來對於加密貨幣的利多因素我們也進行總結: 1、美國率先加息,但是全球部分其他國家普遍在放水以應對美元加息(一部分是疫情因素,企業未恢復正常生產),囙此會導致各國法幣相對美元的貶值,土耳其里拉暴跌某種條件下促使一些富裕人群有資產保值的需求, 甚至會促使他們將自己的法幣兌換為加密貨幣,以應對這些國家對自身外匯的管制。 2、比特幣的稀缺性和通脹率,從長期來看,比特幣雖然數量恒定,但是我們著重當下,比特幣還是有一定的通脹率的,現時比特幣的通脹率不到2%,低於絕大多數國家的貨幣存款,囙此比特幣相對來說還是具有一定稀缺性的。 3、區塊鏈科技的快速發展,區塊鏈科技現時已經取得了不俗的發展,新技術比如跨鏈的提出使得擴容得到了很廣泛的應用,另外乙太坊2.0也快速發展,web3. 0、元宇宙、GameFi等結合使得區塊鏈能够在多種場景中得到應用。 4、薩爾瓦多將比特幣作為法幣,促使比特幣大規模應用,這將在未來一段時間裏促使其他主權國家產生fomo效應(我們的推測,現時暫未實現),根據强者恒强的理論,比特幣很有可能會達成這一里程碑。 5、加密貨幣在各種經濟活動中已經起到了不可忽視的作用,頂級公司和互聯網企業都無法繞開比特幣所產生的影響,這也會導致未來幾年裏這些企業會選擇支持加密貨幣。 從總體上來說,我們可以看到短期比特幣等加密貨幣可能會出現下跌行情,甚至導致一些前期追高投資者的虧損,但是從長期來看,加密市場是下一個互聯網,而我們現在的時間段應該是在互聯網90年代之前。 接下來的思考——是否會出現加密泡沫破裂 其實筆者對於加密貨幣是否存在大泡沫破裂的猜想最早源於21年7月份,當時市場剛從五六月份的大跌下恢復過來,後來8月份和幾名知名的業內大佬進行討論的時候提了出來。 筆者個人的觀點是加密貨幣會在某一個時間點存在一次非常大的泡沫破裂情况,這種類似於2000年互聯網泡沫的破裂,未來出現的泡沫破裂可能會導致大部分加密為主的公司和項目團隊倒閉,但是也會囙此而誕生出具有巨大影響力的團隊和項目出來, 從而完成加密貨幣行業的涅盤。 理由比較簡單,我們可以看到加密貨幣和互聯網發展的路徑是非常像的,在早期也得到了市場大量投資者的關注,而且也誕生了很多新技術和新企業,資本也紛紛向此方向彙集,囙此沒理由加密市場不出現大量泡沫的破裂。 另外一點就是我們在18-20年經歷的是一個加密貨幣暖冬熊市,幣價的下跌沒有之前那麼激烈,市場的洗牌不是很徹底,囙此市場投資機構會在後期的熊市裏可能保持較為強勁的投資,從而延長慢牛的產生。 而慢牛的產生也意味著在某個臨界點將會出現突發暴跌從而導致的快熊,作為市場修正的結果,必然會迎來行業非常大的洗牌。 洗牌之後的加密市場則會像2000年後的互聯網一樣,迎來再次發展的時機,並為更多人帶來上車的機遇。 當然這部分現時也是筆者個人的一家之言,未來是否出現或者什麼時候出現這種泡沫破裂都是未知數,要想泡沫大破裂,前提必然是先要有一個大的泡沫,很顯然從目前來看,如果現在就是牛市的結束和熊市的開始,那麼未來幾年這種泡沫出現的時機還不够成熟。

    09/01/2022
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  • 什麼是荷蘭式拍賣? 淺談在NFT市場的應用

    拍賣是一種從古至今的商業活動。 從古代的典當到現代的拍賣市場、我們熟知的拍賣行,以及知名街頭藝術家Bansky名畫拍賣成功後,竟自毀粉碎,現價值又翻倍的拍賣界爆炸性新聞,無一不是體現這種機制對金融、或者簡單說對買賣市場的貢獻。 隨著區塊鏈科技發展,有不少傳統金融機制華麗轉身,成為加密市場的推動力。 荷蘭拍的運用從中心化交易所經典設計模型到號稱Libra頭號強敵的Celo通過荷蘭拍公募千萬美元。 隨著NFT熱潮日益高漲,NFT市場應運而生。 1月13日,Azuki NFT荷蘭拍於3分鐘內售罄。 從英式拍賣到荷式拍賣,這些到底是什麼,買家如何從這些拍賣模式用合理的價格入手自己喜歡的NFT,讓我們一起看下去吧。 什麼是荷蘭式拍賣 NFT市場和平臺正在使用荷蘭式拍賣科技進行競價,這與傳統拍賣行青睞的典型英式拍賣管道不同。 荷蘭式拍賣(Dutch auction)是一種投標科技,它在達到一個上限價格之前,考慮所有對特定資產的出價,上限價格在特定的時間間隔內逐漸下降。 與流行的英式拍賣風格“價高者得”價格上調風格不同,荷蘭式拍賣使用下降價格管道。 在拍賣活動當天,藝術家或拍賣師在達到資產的上限價格之前,會考慮所有的出價。 一旦價格確定,拍賣開始,收藏者就可以開始以指定的價格購買物品。 一旦荷蘭式拍賣開始,每分鐘價格就會逐漸下降。 這種减少通常以預定的速度和百分比减少。 起價2500美元的藝術品可以每10分鐘降價1%,直到全部售出或拍賣時間結束。 熱門的NFT收藏品通常以每10分鐘下降1 ETH或更低0.1 ETH的價格開始荷蘭式拍賣,直到人們開始為NFT競價。 Art Blocks一直在試驗不同的價格的可能性和荷蘭拍賣模式。 荷蘭式拍賣對NFT收藏者有優勢嗎? 荷蘭式拍賣科技可以為藝術家和項目開發商帶來更多的收入。 NFT價格不僅僅是炒作,是NFT收藏愛好者和藝術愛好者對拍賣所得藝術品所有權的展示。 許多NFT藝術品的拍賣都在使用無時間限制的拍賣機制,從而不斷探底價格(price discovery),同時避免高昂的gas費用。 就連傳統拍賣行也趕上了NFT熱潮,特別是著名的佳士得和蘇富比拍賣行,它們創下了迄今為止的最高成交額,包括被引用最多的Beeple的數位藝術品拍賣會,該作品於2021年3月在佳士得以驚人的6900萬美元拍出。 藝術品銷售無疑是現時NFT交易領域最大的推動者。 在各種NFT交易市場和虛擬拍賣行中,達成數百萬美元的交易。 在過去的一個月裏,收藏家們為在實體和虛擬畫廊中展示的藝術品花費了超過1億美元,生成藝術高居榜首。 一些廣為人知的NFT“鯨戶”(whale)也在利用荷蘭式拍賣拍到其中一些具有價值潜力的NFT。 荷蘭拍在NFT市場的重要性 在傳統藝術領域,荷蘭拍賣出售需要緊急處理的物品,並鼓勵小型投資者參與拍賣。 通常情况下,荷蘭式拍賣的所有物品都會在短時間內被賣掉,拍賣所得可能全部/部分用於資助慈善活動,而不需要向礦工支付非常高的gas費用。 許多NFT藝術品銷售都採用了這種方法,在短時間內完成收藏品的總銷售,同時確保部分收益自動定向給開發者/藝術家或用於進一步開發的DAO。 1.防止Gas費用戰爭 開展荷蘭式拍賣最重要的原因之一是防止gas戰爭,像Art Blocks和Mutant Ape Yacht Club這樣的項目就使用了荷蘭式拍賣形式。 它的工作原理是設定一個“上限價格”,然後不斷下降,直到達到一個“休息價格”。 例如,一個Art Blocks項目設定了5個ETH的上限,然後慢慢地將其價格降至0.25 ETH的下限。 荷蘭式拍賣阻礙了拍賣價格的快速翻轉,荷蘭式拍賣降低了鑄幣者以更高的起拍價和更低的價格迅速賣出的機會。 項目方更希望吸引那些樂於長期參與其中的NFT收藏家者。 每個NFT收藏品是獨一無二的,不同的作品會吸引不同的人。 一場荷蘭式的拍賣會讓收藏者花更多的錢來獲得他們最喜歡的NFT。 NFT藝術家可能確實希望在創紀錄的時間內出售他們的藏品,但荷蘭拍賣在NFT藝術品銷售中受歡迎的一個主要原因(NFT公開銷售)可能與區塊鏈上的gas費用戰爭有關。 gas費用戰爭是指在乙太坊等交易輸送量較低的區塊鏈上,大約在同一時間啟動大量交易時,區塊鏈gas費用飆升。 在公開銷售期間,當網絡數量激增時,乙太坊網絡將要求支付高額交易費用,以便向區塊鏈添加新區塊。 這一費用通常高於預期,導致gas戰爭和用戶支付高昂的gas費用。 囙此,當買家以更高的gas價格購買藝術品時,所有的錢都流向了礦工。 荷蘭式拍賣不僅降低了gas費用戰爭的可能性。 由於荷蘭式拍賣時間範圍較長,競價集中度較低。 這意味著乙太坊網絡不會出現擁堵,gas費用也會保持在較低水準。 這種管道意味著給礦工的錢更少,給項目本身的錢更多。 2.保護藝術家和NFT收藏者利益 荷蘭拍將礦工多餘的鑄造費轉移給藝術家,或用於資助特定的慈善機構或社區,鼓勵一些收藏家願意為他們想要的藝術品支付高於要價的價格。 此外,讓收藏者知道,價格將以一種有節奏的頻率逐漸下降,最終會重新分配銷售流量,並减少在發佈會上購買的狂熱。 眾所周知,一些NFT藝術平臺,如Art Blocks,會將多餘的鑄幣費返還給買家。 在第一次鑄幣之後,次級市場被點燃了。 面對10-20倍的提價潜力,許多在數小時前加入的投資者開始選擇出售。 這完全合理,但並不可取。 因為這筆交易的贏家是那些信念最薄弱的人。 一旦有機會獲得回報,他們就會賣掉。 這不是一種判斷,而是一種觀察。 那些擅長以鑄幣價格捕獲NFT收藏品的人往往是經驗豐富的買家。 如果你查看Art Blocks的歷史資料,你就會發現人們都為鑄幣支付了多少錢。 這個“最終價格”始終是藝術家所設定價格的2倍到5倍。 這意味著,任何高於要價的東西都會被礦工拿走。 如果收藏者覺得藝術品有足够的價值,願意以高於藝術家預期價格的價格購買,藝術家實際上會獲得比礦工更多的收入。 很多藝術家都選擇了慈善機構來捐贈,所以這些慈善機構也將從之前流向礦工的資金中獲得巨大的收益。 總結 NFT在藝術領域的承諾之一是重新分配財富,通過减少支付給礦工的gas費用,確保創造者的作品得到充分的認可。 荷蘭式拍賣的概念支持了這一價值,同時鼓勵對NFT拍賣的更多慈善需求。 雖然像Polygon這樣的新區塊鏈現在提供免費或廉價的鑄幣服務,但荷蘭拍賣風格仍然在加密領域中流行,特別是在乙太坊區塊鏈上的生成藝術。 從加密交易所到NFT交易,讓我們期待一下,荷蘭式拍賣在未來會進軍什麼加密新領域

    24/02/2022
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  • Coinlist是什麼? 最熱門的公募平臺,一級市場藝員項目的搖籃

    Coinlist簡介 Coinlist是一個合規項目融資平臺,總部位於美國,由協定實驗室Protocol Labs、AngelList共同建立,利用未來加密貨幣的簡單協定SAFT合規新型證券,且該證券已經完成構建以符合現有的證券法規。 對項目方而言,Coinlist能提供的服務包括:將即將發售的新項目在平臺上公開展示,以便投資人决定是否參與。 簡單來說:Coinlist是幣圈一級市場新項目的公開發售平臺,符合條件的投資者可通過該平臺作為早期投資者,獲得參與優秀區塊鏈項目的機會。 Coinlist投資者 Coinlist在創立之初,獲得了多家知名區塊鏈創投基金的投資,包括Polychain Capital、Digital Currency Group、FBG Capital、Blockchain Capital、CoinFund等眾多全球頂級創投機构,Twitter創始人Jack Dorsey也參與了投資。 强大的投資機構加上科技實力,讓Coinlist一經推出就極具影響力,獲得了眾多項目方的青睞,在過去2年半的時間裏,一共有3000多個項目申請在Coinlist平臺進行公募,但最終合作的僅僅只有12個。 Coinlist往期項目首先,很多重量級項目都是在Coinlist獨家完成ICO的,包括Filecoin、DFINITY、Algorand、Nervos、Flow等等,也就是說,作為普通的投資者,想參與這些藝員項目的公售,就只有Coinlist一個渠道。 FIL(最高X80)、FLOW(最高X450)、ICP(最高X1500)、SOL(最高X460)、CSPR(最高X3800)、MINA(最高X700)等收益爆炸(非小號可查數據)的項目,在上交易所前的最後一站,就是Coinlist。 對於通過Coinlist成功參與到這些藝員項目的投資者來說,賺的可謂是盆滿缽滿。 Coinlist如何參與 Coinlist出品,必屬精品,眾多成功的藝員項目案例,讓全球圈內用戶為之瘋狂,然而想通過Coinlist參與打新的門檻並不低。 首先Coinlist監管嚴格,90%的項目都會禁止國內以及美國、加拿大等受到限制地區居民的購買,囙此只有不受限地區且經過真人認證的帳號才能報名。 其次,每一次新項目上線都會引發搶購狂潮,以最新的GAL項目為例,中簽人數僅有3萬人,而報名人數高達107萬人,中簽率不到3%,所以沒有大量的帳號是難以獲得中簽資格的,個人參與的門檻非常高。 Coinlist中簽號 受到地區身份的限制以及參與人數眾多的影響,對於無法參與報名打新,又想投資Coinlist項目的用戶來說,中簽號就成了香餑餑。 現時中簽號根據項目熱度不同,一個中簽號的加價幅度可達2-10倍,不過對於誕生過多個幾十倍,甚至百倍千倍的Coinlist平臺來說,熱門項目的 中簽號依然一號難求,即使加價購買中簽號,也能收穫不錯的利潤。 中簽號的優點 一是以相對較低的籌碼,早期參與一些優質的藝員項目,在上線後能够獲得豐厚的利潤回報。 二是中簽號掌握在自己手中,項目方直接發幣,不通過他人領取,更加安全。 綜上,Coinlist現時是全球最熱門口碑最好的公募平臺,發售的項目無一例外都有國際頂級創投機构參與,是圈內用戶參與一級市場藝員項目的最佳通路。

    02/09/2022
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  • 詳解加密貨幣挖礦是什麼?

    摘要 加密貨幣挖礦是一個驗證區塊鏈交易的過程,也是創建加密貨幣新幣的過程。 礦工需要大量計算資源,這也保障了區塊鏈網絡的安全。 誠實成功的礦工能够賺取新創建的加密貨幣和交易手續費獎勵。 導語 挖礦是驗證用戶間加密貨幣交易並將其添加到區塊鏈公共帳本的過程。 挖礦工作也負責將新幣引入現有流通供應量中。 挖礦是允許比特幣區塊鏈作為分佈式帳本使用的關鍵因素。 所有交易均記錄在點對點網絡中,無需中央機构介入。 本文將探討比特幣網絡中的挖礦過程,但是對於採用相同挖礦機制的山寨幣而言,挖礦過程也是類似的。 挖礦的工作原理 新的區塊鏈交易達成後,會被發送到礦池中,我們稱之為記憶體池。 礦工的工作是驗證這些待處理交易的有效性,並將其綜合成區塊。 您可以把區塊看作區塊鏈帳本的頁面,其中記錄了若干交易(以及其他數據)。 具體來說,挖礦節點負責從記憶體池中收集未經確認的交易,並綜合成候選區塊。 隨後,礦工嘗試將該候選區塊轉化為有效確認的區塊。 但他們需要能够解答複雜的數學問題。 這需要大量計算資源,但每個成功挖出的區塊都會給礦工發放一個區塊獎勵,包括新創建的加密貨幣和交易手續費。 下麵我們來詳細瞭解一下挖礦過程。 第1步-雜湊運算交易 要想挖取區塊,第1步需從記憶體池中通過雜湊函數逐個操作待處理交易並提交。 我們每次通過雜湊函數提交一份數據,就會生成一個固定長度的輸出,稱為雜湊。 在挖礦過程中,每筆交易的雜湊值由一串數位和字母組成,作為識別字使用。 交易雜湊值代表該交易中包含的所有資訊。 除了對每筆交易進行雜湊處理和單列外,礦工還添加了自定義交易,可向自己發送區塊獎勵。 這筆交易稱為Coinbase交易,能够創建新幣。 多數情况下,Coinbase交易是第一個記錄在新區塊中的交易,隨後是它們想要驗證的待處理交易。 第2步-創建默克爾樹 每筆交易經過雜湊處理後,這些雜湊綜合成一種稱作默克爾樹的結構。 默克爾樹也稱作雜湊樹,通過將交易雜湊整合成對,然後對其進行雜湊處理。 將新的雜湊輸出綜合成對,再次進行雜湊處理,整個過程不斷重複,直到創建一個單一雜湊。 最後一個雜湊也稱作根雜湊(或默克爾根),基本代表以前所有用於生成根雜湊的雜湊。 第3步-找到有效區塊頭(區塊雜湊值) 區塊頭作為每個獨立區塊的識別字,代表每個區塊擁有專屬雜湊值。 創建新區塊時,礦工將前一個區塊的雜湊與候選區塊的根哈希結合,生成新的區塊雜湊。 除這兩個元素外,他們還需要添加一個稱作nonce的隨機數值。 囙此,當礦工嘗試驗證他們的候選區塊時,需要將根雜湊、以前的區塊雜湊及隨機數值結合,並通過雜湊函數提交。 其目標是為了創建一個被認為有效的雜湊。 根哈希與前一個區塊的雜湊不能更改,囙此礦工需要對隨機數值進行多次更改,直到找到有效雜湊。 輸出(區塊雜湊值)必須小於協定確定的某個目標值,才能被認為是有效的。 在比特幣挖礦中,區塊雜湊值的前幾比特必須是零。 這就是我們所稱的挖礦難度。 第4步-傳播挖出的區塊 如我們所見,礦工需要使用不同的隨機數值反復對區塊頭進行雜湊處理。 他們不斷重複這項工作,直到找到有效區塊雜湊值。 找到的礦工就會將他的區塊傳播到網絡。 所有其他節點將檢查該區塊及其雜湊值是否有效,如有效,則將新區塊添加到區塊鏈副本中。 在這一點上,候選區塊會變成已確認區塊,所有礦工轉而去挖下一個區塊。 無法及時找到有效雜湊的礦工會丟棄他們的候選區塊,然後繼續投入挖礦。 挖礦難度調整 挖礦難度由協定定期調整,確保新區塊創建的速率保持不變。 這就是新幣發行穩定且可預測的原因。 難度調整與投入網絡的算力(雜湊率)成比例。 囙此,每當有新礦工加入網絡,競爭就會加劇,雜湊運算難度也會提升,平均區塊時間無法减少。 相反,如果許多礦工决定離開網絡,雜湊運算難度就會降低,挖掘新區塊的難度也會降低。 這種調整能够讓區塊時間不受網絡雜湊算力的影響,始終保持不變。 如果同時挖出來兩個區塊怎麼辦? 有時兩個礦工同時傳播一個有效區塊,網絡最終會出現兩個相互競爭的區塊。 礦工會在先收到的區塊基礎上開始挖掘下一個區塊。 這導致網絡暫時分為兩種不同版本的區塊鏈。 這些區塊間的競爭會持續到礦工在任意一個區塊基礎上挖出新區塊為止。 最先挖出新區塊的那個區塊將被視為贏家。 被放弃的區塊稱為孤塊或陳腐區塊,所有選擇這一區塊的礦工會轉到獲勝區塊所在的鏈上繼續挖礦。 所有加密貨幣都可以挖掘嗎? 比特幣是所有可供挖掘的加密貨幣中最熱門、最完善的,但並不是所有加密貨幣都可以挖掘。 比特幣挖礦依據一種稱作工作量證明(PoW)的共識算灋。 工作量證明(PoW) 工作量證明(PoW)是由中本聰創建的傳統區塊共識機制。 這個概念首次出現在2008年發佈的比特幣白皮書中。 簡而言之,工作量證明决定了區塊鏈網絡如何在沒有協力廠商中間機构的情况下在所有分佈式參與者之間達成共識。 它需要大量的算力才能達成共識,並以此來封锁惡意行為。 如我們所見,在工作量證明網絡中,交易由礦工驗證。 為了獲得開採下一個區塊的權利,礦工使用專門的挖礦硬體解决複雜的加密難題來參與競爭。 首位成功找到有效解決方案的礦工可以將他們的交易區塊傳播到區塊鏈中,賺取區塊獎勵。 不同區塊鏈中區塊獎勵的加密貨幣數量有所不同。 例如,截至2021年12月,礦工從比特幣區塊鏈中可賺取6.25枚比特幣區塊獎勵。 根據减半機制,區塊獎勵中的比特幣數量每21萬個區塊减少一半(約每4年一次)。 不同的加密貨幣挖掘方法 挖掘加密貨幣的方法並不是唯一的。 隨著新硬體和共識算灋不斷湧現,設備和流程也在優化。 礦工通常使用專門的計算裝置來解决複雜的加密方程式。 我們以最常見的幾種挖礦方法為例。 中央處理器(CPU)挖礦 中央處理器(CPU)挖礦是指使用電腦的CPU來執行工作量證明所需的雜湊函數。 在比特幣早期階段,挖礦的成本和門檻很低。 挖礦難題可以由普通CPU處理,囙此任何人都可以嘗試挖比特幣和其他加密貨幣。 然而,隨著越來越多人開始挖礦,網絡的雜湊率也在新增,挖礦獲利變得越來越困難。 此外,隨著算力更强的專業挖礦硬體崛起,CPU挖礦幾近成為歷史。 如今CPU挖礦不再可行,因為礦工都使用專門的硬體。 圖形處理器(GPU)挖礦…

    29/01/2022
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